第四季度鋰價(jià)格“很有可能”跌至每噸20萬(wàn)元人民幣左右或更低

此前較長(zhǎng)的時(shí)間里，鋰價(jià)一直處于高位，這讓新能源汽車全產(chǎn)業(yè)鏈都承壓頗重

經(jīng)歷了兩年埃隆·馬斯克稱作“瘋狂”、比亞迪謂之“不合理”的上漲之后，中國(guó)鋰價(jià)飆升逾1300%的熱潮已經(jīng)快速回落。

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根據(jù)Asian Metal Inc.的數(shù)據(jù)，2022年11月升至創(chuàng)紀(jì)錄水平的中國(guó)碳酸鋰價(jià)格已經(jīng)腰斬?！拌b于今年供應(yīng)增速有望加快，疊加需求情緒減弱，今年碳酸鋰價(jià)格下跌幅度擴(kuò)大，”彭博新能源財(cái)經(jīng)3月在報(bào)告中表示。蔚來(lái)汽車首席執(zhí)行官李斌3月在業(yè)績(jī)電話會(huì)議上預(yù)計(jì)，第四季度鋰價(jià)格“很有可能”跌至每噸20萬(wàn)元人民幣左右或更低。

中國(guó)鋰需求下降了一半 價(jià)格料將進(jìn)一步大幅下滑

高盛集團(tuán)稱，近幾個(gè)月來(lái)，中國(guó)汽車行業(yè)對(duì)鋰的需求下降了一半以上，這種巨大變化將導(dǎo)致作為重要電池金屬的鋰價(jià)格進(jìn)一步下滑。

在去年鋰價(jià)格暴漲的后期階段，高盛屬悲觀者，預(yù)計(jì)供應(yīng)將會(huì)攀升，遭到了業(yè)內(nèi)一些知名專家的反駁。而現(xiàn)在，隨著中國(guó)鋰價(jià)大幅下降，高盛再次警告，還有很大的下跌幅度。

Aditi Rai牽頭的高盛分析師在一份電郵報(bào)告中稱，2022年12月份以來(lái)，隨著電動(dòng)汽車補(bǔ)貼取消、疫情干擾和新年假期遏制了汽車行業(yè)供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的活動(dòng)，中國(guó)鋰需求大幅走低。然而，電池級(jí)鋰的產(chǎn)量持堅(jiān)，導(dǎo)致供需日漸錯(cuò)位，在2022年激烈爭(zhēng)奪供應(yīng)之后，今年消費(fèi)者重新獲得了定價(jià)能力。

高盛稱，盡管隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)重新開(kāi)放，價(jià)格可能暫時(shí)獲得支撐，但年底前供應(yīng)的進(jìn)一步飆升將令碳酸鋰價(jià)格承壓，在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)降至34000美元/噸。

“我們預(yù)計(jì)中國(guó)的鋰供應(yīng)擴(kuò)張將比普遍預(yù)期更大且更快，”分析師們寫(xiě)道，“雖然電動(dòng)汽車銷售在2023年第二到第三季度復(fù)蘇，可能會(huì)暫時(shí)提振市場(chǎng)人氣并支持不斷下跌的電池金屬價(jià)格，但供應(yīng)可能激增，下游產(chǎn)能過(guò)剩，勢(shì)必會(huì)在中期內(nèi)推低鋰價(jià)。”

大多數(shù)電動(dòng)汽車制造商可能會(huì)鋰價(jià)下跌中受益

碳酸鋰價(jià)格逐漸趨于理性，是整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的共同期待。新能源產(chǎn)業(yè)正迎高速發(fā)展期，但此前較長(zhǎng)的時(shí)間里，鋰價(jià)一直處于高位，這讓新能源汽車全產(chǎn)業(yè)鏈都承壓頗重。

鋰是制造電池最重要的大宗商品之一。在電動(dòng)車制造中，成本最大的是動(dòng)力電池，占電動(dòng)車總成本的40%左右，碳酸鋰作為關(guān)鍵原材料，每次價(jià)格波動(dòng)都會(huì)直接影響到全產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，不少車企高層都曾公開(kāi)過(guò)碳酸鋰價(jià)格變化對(duì)企業(yè)造成的具體影響。

雖然市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，但對(duì)于消費(fèi)市場(chǎng)而言，作為新能源車的核心部件，動(dòng)力電池成本始終位居高位，不僅導(dǎo)致了新能源車市場(chǎng)售價(jià)居高不下，一定程度上也造成了新能源車型售后維修成本過(guò)高。

全國(guó)乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)表示，受新能源汽車補(bǔ)貼退出降低市場(chǎng)增長(zhǎng)預(yù)期等因素影響，碳酸鋰價(jià)格已經(jīng)在期貨端降到40萬(wàn)/噸以下，未來(lái)幾個(gè)月的電池成本必然明顯下降。這將給陷入水深火熱的價(jià)格戰(zhàn)中的汽車制造商一絲安慰。

鋰礦的爭(zhēng)奪仍在繼續(xù)

圍繞鋰礦進(jìn)行的資源爭(zhēng)奪，不僅是國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池制造商和新能源車企的“必爭(zhēng)之役”，而且在全球范圍內(nèi)都在緊張進(jìn)行著。國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池的“老大哥”寧德時(shí)代在國(guó)內(nèi)的青海、四川，在國(guó)外的北美地區(qū)、澳大利亞等地都在爭(zhēng)奪鋰礦；汽車制造商比亞迪在智利、非洲探索礦源；新勢(shì)力車企也不斷在國(guó)內(nèi)外投資鋰礦公司。

世界經(jīng)濟(jì)論壇估計(jì)，全球約60%的鋰在南美洲；玻利維亞和阿根廷等南美國(guó)家擁有大量鋰礦床，但尚未將其產(chǎn)能最大化。預(yù)計(jì)到2030年，阿根廷的產(chǎn)量將從占全球供應(yīng)量的6%提高到 16%。此外，玻利維亞的鋰礦正在開(kāi)發(fā)中，初始產(chǎn)量為16000噸。1月20日寧德時(shí)代與玻利維亞達(dá)成協(xié)議，這家中國(guó)公司由此得以利用世界最大規(guī)模的鋰資源來(lái)確保這種電動(dòng)汽車電池金屬的供應(yīng)。

玻利維亞總統(tǒng)Luis Arce在簽約時(shí)表示，寧德時(shí)代旗下Brunp子公司以及中國(guó)的采礦和加工公司洛陽(yáng)鉬業(yè)同意初期投資逾10億美元，在玻利維亞巨型鹽灘上建造兩個(gè)鋰提取廠。這兩個(gè)廠采用鋰的直接提取技術(shù)，每個(gè)廠都將擁有年產(chǎn)25000噸碳酸鋰的潛力。Arce稱，中國(guó)公司擊敗了另外五家公司贏得了這份合同。

全球鋰市場(chǎng)目前狀況復(fù)雜。兩年來(lái)鋰和其他電池材料的價(jià)格飆升震撼了電動(dòng)汽車供應(yīng)鏈，引發(fā)電池制造商和汽車制造商爭(zhēng)相鎖定供應(yīng)。2月，預(yù)估上游鋰價(jià)有大幅下降空間，寧德時(shí)代主動(dòng)向客戶推出“鋰礦返利”計(jì)劃。

這項(xiàng)計(jì)劃的核心條款是：自今年三季度起的未來(lái)三年，車企按照實(shí)時(shí)金屬價(jià)格采購(gòu)電池，但年底結(jié)算時(shí)，50%（比例動(dòng)態(tài)調(diào)整）的動(dòng)力電池按照碳酸鋰20萬(wàn)元/噸結(jié)算，剩余按照市價(jià)交割，差價(jià)返還車企。與此同時(shí)，車企需要將約80%的電池采購(gòu)量承諾給寧德時(shí)代。“鋰礦返利”計(jì)劃曝光至今，鋰價(jià)持續(xù)下跌，導(dǎo)致“鋰礦返利”計(jì)劃可能失去吸引力——以碳酸鋰現(xiàn)在的下行趨勢(shì)，很可能跌至20萬(wàn)元/噸以下。

危險(xiǎn)的是那些名不見(jiàn)經(jīng)傳的小電池商。對(duì)在高價(jià)時(shí)期買入鋰的廠家或者廢舊鋰渣回收從業(yè)者來(lái)說(shuō)，鋰價(jià)的大幅下跌對(duì)他們?cè)斐闪藰O大的打擊。