所謂TMT概念，即Technology、Media、Telecom，是科技、媒體和通信三個(gè)英文單詞的縮寫的第一個(gè)字頭，整合在一起。含義實(shí)際是未來(互聯(lián)網(wǎng))科技、媒體和通信，包括信息技術(shù)這樣一個(gè)融合趨勢所產(chǎn)生的大的背景，這就是TMT產(chǎn)業(yè)。

在政策層面，今年2月高層印發(fā)了《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》，提出到2025年基本形成橫向打通、縱向貫通、協(xié)調(diào)有力的一體化推進(jìn)格局，數(shù)字中國建設(shè)取得重要進(jìn)展。此后，與數(shù)字中國建設(shè)相關(guān)的多個(gè)板塊市場熱度不斷上升。

(資料圖)

消息面上，4月11日，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室發(fā)布《生成式人工智能服務(wù)管理辦法(征求意見稿)》。

開源證券研報(bào)指出，《管理辦法》明確了AIGC大模型預(yù)訓(xùn)練所用數(shù)據(jù)必須符合相關(guān)法律法規(guī)要求，且不含有侵犯知識產(chǎn)權(quán)的內(nèi)容。隨著國內(nèi)大模型的發(fā)展，對各領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)的需求或持續(xù)提升，具有IP版權(quán)和大量數(shù)據(jù)的上游公司，或成為類GPT應(yīng)用的核心數(shù)據(jù)供應(yīng)商，從而基于數(shù)據(jù)商業(yè)化衍生出新的商業(yè)模式，為相關(guān)公司帶來新的增長點(diǎn)。

從目前的局面看，資本市場熱點(diǎn)已經(jīng)被輪換多次，傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)板塊缺少“新的話題”。而在數(shù)字經(jīng)濟(jì)建設(shè)成為大勢所趨的背景下，TMT領(lǐng)域的相關(guān)企業(yè)業(yè)務(wù)開拓空間擴(kuò)大，經(jīng)營效益提升，部分估值長期被壓制的公司有修復(fù)的動力，所以熱度上升。

需要指出的是TMT概念是一個(gè)很大的概念，今天主要來看媒體方向的文化傳媒概念。首先在國內(nèi)大模型加碼布局下，AI合規(guī)及內(nèi)容甄別具有實(shí)際業(yè)務(wù)需求，是AI+主線下值得關(guān)注的細(xì)分賽道；其次文化傳媒公司也能為AI提供各種內(nèi)容等數(shù)據(jù)要素；最后AI對文化傳媒行業(yè)的降本增效賦能也有較大的確定性。

4月13日，文化傳媒概念在市場上也是表現(xiàn)突出。結(jié)合過去三年業(yè)績數(shù)據(jù)和市場表現(xiàn)，小編為大家篩選了十大概念股。如下圖所示：

其中奧飛娛樂、藍(lán)色光標(biāo)、世紀(jì)天鴻市場表現(xiàn)好，市場關(guān)注度較高。下面為大家簡單的點(diǎn)評上述三只個(gè)股。

奧飛娛樂：實(shí)現(xiàn)了五連板，目前來看是市場炒作的龍頭股。從龍虎榜數(shù)據(jù)看，游資和機(jī)構(gòu)資金在接力炒作。但正所謂盛極必衰，投資者如果想?yún)⑴c的話還是要小心追高被套的風(fēng)險(xiǎn)。

藍(lán)色光標(biāo)：公司很好的把握了市場喜好，給予市場想象空間。藍(lán)色光標(biāo)華東區(qū)總部運(yùn)營采購部近日下發(fā)郵件，宣布無期限全面停止創(chuàng)意設(shè)計(jì)、方案撰寫、文案撰寫、短期雇員四類相關(guān)外包支出。公司還在互動平臺上表示，已獲得微軟云官方AI調(diào)用和訓(xùn)練許可，已與微軟商業(yè)化廣告達(dá)成核心代理戰(zhàn)略合作。

世紀(jì)天鴻：被市場認(rèn)為是AI加教育的概念龍頭股。今日在市場行情不好的情況下，仍然實(shí)現(xiàn)了20CM漲停，說明目前資金對其短期炒作情緒還比較高。不過缺乏業(yè)績支撐的炒作，純粹是資金面的短期博弈，什么時(shí)候情緒退潮或者資金有了新的炒作標(biāo)的，行情也就戛然而止了。

整體看，當(dāng)下整個(gè)TMT板塊交易擁擠度高，漲幅積累也已經(jīng)很大，目前參與的話要小心短期內(nèi)的回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。

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