基金2022年年報(bào)相繼披露完畢，以下對(duì)基金全稱(chēng)中帶有“消費(fèi)”字樣的120余只(初始基金口徑，下同)權(quán)益類(lèi)基金的年報(bào)進(jìn)行了復(fù)盤(pán)。

2022年，消費(fèi)主題基金普遍出現(xiàn)凈值下跌，其中，華泰柏瑞消費(fèi)成長(zhǎng)混合、天治新消費(fèi)混合等8只基金回撤超過(guò)30%，實(shí)現(xiàn)正收益的基金僅有2只。

分析發(fā)現(xiàn)，截至2022年年末，消費(fèi)主題基金的前十大重倉(cāng)股中白酒股出現(xiàn)頻率偏高，半數(shù)以上基金重倉(cāng)貴州茅臺(tái)、瀘州老窖、五糧液，其中重倉(cāng)貴州茅臺(tái)的基金數(shù)量超過(guò)90只。

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消費(fèi)主題基金2022年合計(jì)凈浮虧超280億元，共產(chǎn)生20.44億元管理費(fèi)、3.39億元托管費(fèi)、2.93億元交易傭金。

華泰柏瑞、天治基金旗下產(chǎn)品回撤居前

2022年，消費(fèi)主題基金普遍出現(xiàn)凈值下跌，回報(bào)率平均值約-17.67%、中位數(shù)為-18%。其中，華泰柏瑞消費(fèi)成長(zhǎng)混合、天治新消費(fèi)混合等8只基金回撤超過(guò)30%，表現(xiàn)較差。前海開(kāi)源滬港深大消費(fèi)主題混合、金信消費(fèi)升級(jí)股票實(shí)現(xiàn)正收益，收益率分別達(dá)9.69%、7.81%。

圖1:消費(fèi)主題基金2022年回撤排名

華泰柏瑞消費(fèi)成長(zhǎng)混合2022年凈值下跌39.77%，跑輸業(yè)績(jī)基準(zhǔn)26.62個(gè)百分點(diǎn)，在2132只靈活配置型基金中排名2117，該基金全年凈浮虧超1.75億元。截至2022年末，該基金的資產(chǎn)凈值約2.1億元，較2015年成立時(shí)縮水超八成。

天治新消費(fèi)混合在2022年回報(bào)率約-37.93%，跑輸基準(zhǔn)超30個(gè)百分點(diǎn)，在2132只靈活配置型基金中排名2084.該基金在2022年凈浮虧458萬(wàn)元，全年股票換手率超過(guò)1500%。

前海開(kāi)源滬港深大消費(fèi)主題混合在消費(fèi)主題基金中表現(xiàn)最優(yōu)，2022年A類(lèi)份額回報(bào)率達(dá)9.69%，跑贏業(yè)績(jī)基準(zhǔn)24個(gè)百分點(diǎn)，在2132只靈活配置型基金中排名16。

過(guò)半基金重倉(cāng)貴州茅臺(tái)、瀘州老窖、五糧液

統(tǒng)計(jì)2022年末基金持倉(cāng)發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)主題基金的前十大重倉(cāng)股中白酒股的出現(xiàn)頻率較高，半數(shù)以上基金重倉(cāng)貴州茅臺(tái)、瀘州老窖、五糧液。上述3只股票在2022年股價(jià)跌幅超過(guò)10%。

圖2:2022年末消費(fèi)主題基金前十大重倉(cāng)股TOP15

截至2022年年末，貴州茅臺(tái)被96只消費(fèi)主題基金重倉(cāng)，該股票在2022年股價(jià)下跌約13.76%。近期，貴州茅臺(tái)披露年報(bào)，2022年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約1241億元，同比增長(zhǎng)16.87%；歸母凈利潤(rùn)627億元，同比增長(zhǎng)19.55%。

除白酒股以外，其他分類(lèi)的重倉(cāng)情況相對(duì)分散，中國(guó)中免、愛(ài)美客、海爾智家等股票被20只以上消費(fèi)主題基金重倉(cāng)。

合計(jì)虧損超280億元管理費(fèi)超20億元

受凈值普跌、費(fèi)用支出不斷的影響，120余只消費(fèi)主題基金在2022年合計(jì)凈浮虧超280億元，有6只產(chǎn)品浮虧規(guī)模超過(guò)10億元，多為規(guī)模偏大的產(chǎn)品。

圖3:消費(fèi)主題基金2022年凈利潤(rùn)排名

數(shù)據(jù)顯示，2022年消費(fèi)主題基金共產(chǎn)生20.44億元管理費(fèi)、3.39億元托管費(fèi)、2.93億元交易傭金。

圖4:消費(fèi)主題基金2022年管理費(fèi)、托管費(fèi)TOP10

因管理費(fèi)、托管費(fèi)與基金規(guī)模相掛鉤，兩項(xiàng)費(fèi)用規(guī)?？壳暗幕馂橥?lèi)基金中規(guī)?？壳暗漠a(chǎn)品。易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)股票、匯添富消費(fèi)行業(yè)混合、華安安信消費(fèi)混合的2022年末基金規(guī)模超過(guò)70億元，全年收取的管理費(fèi)超過(guò)1億元、托管費(fèi)超過(guò)2000萬(wàn)元，費(fèi)用規(guī)模較靠前。

圖5:消費(fèi)主題基金2022年交易傭金TOP10

交易傭金方面，華安安信消費(fèi)混合超過(guò)2000萬(wàn)元，位居同類(lèi)首位。傭金規(guī)模前十基金中，永贏消費(fèi)主題、大成科技消費(fèi)股票的規(guī)?？亢螅善睋Q手率超過(guò)400%，在同類(lèi)基金中換手率靠前。

（文章來(lái)源：新華財(cái)經(jīng)）